Kansen en winsten verzilveren

De prijsdaling van olie in de afgelopen 24 uur maakt duidelijk hoe belangrijk het is om een methode te hebben die u waarschuwt voor bedreigingen. Op de vorige publicatie werd immers al aangegeven dat niet alleen de richting van de trends, maar ook de kracht van de trends belangrijk zijn. Niemand weet aan het begin van een trend hoe lang deze aanhoudt. Wel is het mogelijk om met (een combinatie van) technische indicatoren te meten wanneer het momentum van een trend krachtiger wordt of afzwakt. Sommige indicatoren kunnen zelfs overdrijvingen in kaart brengen.

In het besloten gedeelte van LOEF Technische Analyse werd gisteren op basis van een gesignaleerde overdrijvingsfase niet alleen besloten om een mooie winst in het aandeel SAP veilig te stellen, maar ook de winst in de Turbo Long Brent Oil die sinds opname op 23 januari jl. in de fictieve modelportefeuille heeft geleid tot een koersresultaat van +135,4%. Persbureau Reuters meldde op 28 februari nadat Wall Street was gesloten het volgende: ‘Brent Crude below $ 122, sharpest one-day loss since Dec. 14’.

De vraag die nu rijst is of deze prijsdaling in olie tijdelijk en beperkt is van aard, of spoedig opnieuw zal stijgen. Een antwoord op deze vraag leest u in het besloten gedeelte. Een goede reden om dat te doen heeft ook te maken met het relatieve sterkte concept. Want hoe maakt u uw beleggingskeuzes? LOEF Technische Analyse kijkt niet alleen naar trends, maar ook naar relatieve kracht en de relatie tussen winstpotentieel en bijhorend koersrisico. Deze moet duidelijk in voordeel uitvallen van een realistische kans op een beloning.

De koersdaling in de olieprijs komt niet onverwacht (zie vorige publicatie). De prijs van West Texas Intermediate Light Sweet Crude Oil is recent uitgebroken boven de neklijn van een omgekeerd (H)oofd(S)chouderpatroon. De patroon wordt in de TA-literatuur een hoge mate van betrouwbaarheid toegedicht voor wat betreft ‘de voorspellende waarde’. In principe is een pullbackbeweging naar de neklijn een gebruikelijk fenomeen. Verwacht daarom steun tussen $ 103 en $ 105 in de komende uren/dagen. Deze neklijn dient vervolgens als springplank voor een stijging naar $ 130 tot $ 135 voor het WTI-contract. Wat hiervan de reden zal zijn, dat kunt/mag u zelf invullen…maar in elk geval mag op korte termijn een scherpe / steile rally in de olieprijs worden verwacht.

WTI CRUDE OIL contract vanaf 2009

 

 

 

 

Onderdeel van methodisch beleggen is het rangschikken en selecteren van trends, relatieve sterkte/zwakte en hieruitvolgende tactisch verantwoorde koop- en verkoopsignalen. Als u bijvoorbeeld het trendoverzicht van de AEX gisteren erop naslaat, dan ziet u het ‘K’oopsignaal in het aandeel Royal Dutch aan de onderkant van een stijgend trendkanaal. Het aandeel Royal Dutch zit al in de modelportefeuille.

Royal Dutch Shell vanaf 2011

 

 

 

 

Zodadelijk zal blijken welke herbeleggingskansen we zien op basis van de trendoverzichten.

Trendoverzicht AEX

 

 

 

 

 

 

 

 

Trendoverzicht AMX

 

 

 

 

 

 

 

 

Trendoverzicht ASCX

 

 

 

 

 

 

Trendoverzicht BEL20

 

 

 

 

 

 

Trendoverzicht DJ Eurostoxx 50

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Trendoverzicht DOW30

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Trendoverzicht Asset-Allocatie instrumeten op weekbasis(!)…o.a. met gebruik van 20-weeks/120-weeksgemidddelden (dus afwijkend t.o.v. overzichten hierboven).

 

 

 

 

 

 

Elk weekend worden ook de weekdata met elkaar vergeleken. Wat u waarschijnlijk niet heeft gezien, maar wel van belang is, dat is het feit dat dat prijs van de iShares Silver Trust t.o.v. iShares MSCI ACWI Index Fund voor het eerst sinds 22 handelsweken een relatief koopsignaal laat zien…dit is het begin van een relatief sterke(re) performance t.o.v. aandelen. De Philadelphia Gold & Silver Sector index geeft een ‘K’oopsignaal. Door het ranking/screeningproces vallen deze signalen op.

In de weekgrafiek van Zilver ziet u de groen/zwarte MACD van de relatieve sterktelijn opwaarts kruisen. Een lange termijn koopsignaal derhalve.

 

 

 

 

In de daggrafiek wordt de positieve technische aanblik bevestigd….zowel in absolute zin (zie uitbraak) als in relatieve zin (zie wederom opwaartse kruising in de groen/zwarte MACD van de RS-lijn).

 

 

 

 

Het opwaarts potentieel bedraagt de afstand naar de lagere top vorig jaar rond $ 44. Het betekent vanaf het huidige niveau een koerspotentieel van bijna +19%. Hier gaan we iets mee doen in de fictieve offensieve TA-modelportefeuille

WIJZIGINGEN MODELPORTEFEUILLE

De in het rood genoemde waarden worden in de eerstvolgende publicatie niet meer genoemd. De verkoop van de Turbo Long Brent Oil en het aandeel Autozone is op de 28e februari zoals aangekondigd gerealiseerd.

 

 

 

 

 

PERFORMANCE sinds 1 augustus 2011

 

 

 

 

 

 

In de portefeuille wordt opgenomen voor een bedrag van EUR 10.000 (= ca. 3,7% totaal vermogen) de ZILVER SPRINTER LONG 33,90 (ISIN NL0009910678) indicatiekoers 3,32 (dus 3000 stuks).

Daarnaast wordt voor een bedrag van elk EUR 10.000 opgenomen het aandeel BHP Billiton (zie chart) en het aandeel Groupe Bruxelles Lambert (zie chart).

Chart BHP Billiton

 

 

 

 

Chart GBL

 

 

 

 

Tot slot…ja, de aandelenmarkten ogen kwetsbaar, dus de zojuist genoemde aandelenkeuze is niet zonder risico. Deze trades boezemen echter voldoende vertrouwen in om te negeren.

De volgende update verschijnt pas donderdag in de loop van de ochtend.