Fibonacci meldt zich…

Leonardo Fibonacci (ca. 1170 – 1250) was een Italiaans wiskundige. Hij is bekend geworden door zij rij van Fibonacci (1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, etc. etc.). Uit deze getallenreeks vallen (Fibonacci-)ratio’s te herleiden, w.o. 61,8%, 50%, 38,2% en 23,6%. Het lijkt erop dat Fibonacci zich nu meldt.

Neem de AEX als voorbeeld. Een intraday bodem op 16 juli 1998 op een indexstand op 374,09 bleek vorig jaar als weerstand te dienen en leverde een top op in de AEX op 374,19. De bodem vorig jaar op 256,36 levert een interessante relatie op wanneer de top in 2007 op 563,98 in aanmerking wordt genomen. Het verschil tussen 563,98 en 256,36 bedraagt 307,62 punten. De Fibonacci-ratio 0,618 x 307,62 levert het getal 190,11 op. Afgetrokken van de top op 563,98 levert dit een 38,2% Fibonacci-koersdoel op van 373,87 (= ca. top vorig jaar). Interessant is ook de stijging vanaf de bodem op 194,99 in 2009 naar de top vorig jaar op 374,19 (= 179,20 indexpunten). 179,20 x 0,618 = 110,75.  De bodem in 2010 op slotkoersbasis werd gezet op 25 mei op 305,03 (na een intraday low op 301,48). De bodem vorig jaar lag op slotkoersbasis op 22 september op 263,44 (= exact 110,75 onder de top van vorig jaar).

Een interessante 61,8% Fibonacci-ratio doet zich voor tussen de top vorig jaar en de bodem vorig jaar. Het verschil van 117,83 indexpunten x 61,8% = 72,82. Opgeteld bij de bodem van vorig jaar levert dit een Fibonacci-niveau op van 329,18. Meer hierover vanavond laat. Na 20.00 uur wordt aan deze site ‘technisch onderhoud’ gepleegd. Even geduld a.u.b.

De laagste intraday koersnotering als gevolg van de correctiefase in 2010 lag zoals hierboven aangegeven op 301,48. Het koersniveau 301,36 markeert het 38,2% (of 61,8%) van de beweging van de top vorig naar de bodem vorig jaar. Het 50% Fibonacci-retracement van de correctiefase vorig jaar vinden we op 315,28. Dit niveau komt overeen met de hoogste slotkoers aan het einde van de bearmarktrally eind oktober 2011 op 315,45. Patroontechnisch is de ABC-zigzag interessant, omdat de aan Fibonacci-verwachte Elliott Wave Theorie aangeeft dat de lengte van golf A overeenkomt met de lengte van golf C. Immers, de beweging vanaf het dieptepunt op 256,36 naar de intraday top eind oktober op 318,18 bedraagt 61,82 punten. Opgeteld bij de bodem van golf B (= 268,74) levert dit een koersprojectie op van 330,56. Vandaag sloot de AEX op 330,51.

Grafiek AEX vanaf 2010 met Fibonacci-retracements en ABC-zigzag

 

 

 

 

Omdat mogelijk op basis van de natuurlijke actie-/reactiebewegingen een draaipunt is bereikt, lijkt het verstandig om de stop loss grenzen onder hausseposities naar boven bij te stellen. Een probleem op basis van klassieke chartreading zijn de betrekkelijk kleine lichamen (lees: doji’s) van vrijdag en maandag. De AEX is vrijdag en maandag met ‘gaps’ gestegen, maar de closing bleef dichtbij de openingskoers. M.a.w. de stijging mist overtuiging van de bulls. Deze situatie riekt eerder naar een ‘short squeeze’. Een daling onder de hoogste koers van vorige week donderdag (< 325,31) geeft een indicatie voor een grotere correctie in aantocht.

Vanuit de DOW Theorie is er ook een dringende reden om argwanend naar de actuele situatie te kijken (los van het feit dat in de S&P 500 index voor de tweede achtereenvolgende dag een gele overdrijvingscandle is verschenen).

S&P 500 index…een gele candle in het weerstandgebied van 2011

 

 

 

 

Dow Jones Industrial Average is bezig met een schoorvoetende (weinig overtuigende) uitbraakpoging

 

 

 

 

Dow Jones Transportation Average laat het afweten en verzwakt relatief t.o.v. Dow Jones Industrial Average

 

 

 

 

De negatieve divergentie is volgens de Dow Theorie een reden voor ‘trouble ahead’. In het kader van regeren is vooruitzien lijkt het daarom goed in de trendoverzichten hieronder bijzondere aandacht te gaan besteden aan de absolute en relatieve verkoopsignalen.

Trendoverzicht AEX

 

 

 

 

 

 

 

Trendoverzicht AMX

 

 

 

 

 

 

 

Trendoverzicht BEL20

 

 

 

 

 

Trendoverzicht DJ Eurostoxx 50

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Trendoverzicht DJ Stoxx 600 sectoren

 

 

 

 

 

Overzicht verkoopsignalen….

 

 

 

 

Het verkoopsignaal in NIKE (= reactie op een koopclimax rond de stijgende weerstandlijn) leidt tot een nieuwe positie in de modelportefeuille…

 

 

 

 

WIJZIGING IN MODELPORTEFEUILLE

Morgen worden 10 puts NKE apr’11/105 gekocht (indicatiekoers laten USD 4,15) anticperend op een koersdaling.

De huidige modelportefeuille + timing, trends & tactics selecter ziet er als volgt uit….